某國(guó)有控股企業改制與股權變更

2021-10-17 19:40:35 432

一(yī)、項目背景：

某國(guó)土事業單位。擁有2家控股公司，2008年(nián)創建以來在土地(dì)開發整理(lǐ)、施工、土石方評估等方面去(qù)的(de)了較好的(de)業績。随着對政企分開的(de)要求和(hé)管控逐步嚴格，國(guó)土順應政策的(de)需要進行了改制和(hé)股權變更的(de)調整。

國(guó)有企業改制，是指國(guó)有獨資企業、國(guó)有獨資公司及國(guó)有控股企業（不包括國(guó)有控股的(de)上市公司）改制為(wèi)國(guó)有資本控股、相對控股、參股和(hé)不設置國(guó)有資本的(de)公司制企業、股份合作制企業或中外合資企業，即改變原有國(guó)有企業的(de)體制和(hé)經營方式，以便适應于社會主義市場經濟的(de)發展。從國(guó)有企業改革範疇來看，推進國(guó)有企業統一(yī)監管、完善現代企業制度和(hé)公司治理(lǐ)結構、推進混合所有制改革、實施員工持股等都涉及到企業改制的(de)問題，是國(guó)有企業改革中涉及領域為(wèi)廣泛的(de)環節。

國(guó)有企業改制是破除舊(jiù)有基于行政管理(lǐ)模式的(de)企業經營機制，建立符合市場經濟的(de)企業發展模式，中大咨詢認為(wèi)國(guó)有企業改制需要解決的(de)衆多問題，包括：管理(lǐ)體制的(de)轉型、國(guó)有資産評估、市場化經營人才引進、員工安置、激勵和(hé)分配機制改革等

國(guó)土班子(zǐ)成員經過相關部門批準，計劃首先對下屬企業進行脫鈎改制，進而出讓30%以內(nèi)的(de)股權引進外資進行混改。

2019年(nián)，國(guó)務院國(guó)有資産監督管理(lǐ)委員會按照《中央、國(guó)務院關于深化國(guó)有企業改革的(de)指導意見》（中發〔2015〕22号）、《國(guó)務院關于國(guó)有企業發展混合所有制經濟的(de)意見》（國(guó)發〔2015〕54号）等文件精神和(hé)有關政策規定，結合中央企業混合所有制改革實踐，制定了《中央企業混合所有制改革操作指引》（國(guó)資産權〔2019〕653号）（以下簡稱“《混改操作指引》”）。《混改操作指引》為(wèi)中央企業及其所屬各級子(zǐ)企業通過産權轉讓、增資擴股、上市（IPO）、資産重組等方式，引入非公有資本、集體資本實施混合所有制改革等工作提供操作流程指導。

在國(guó)企混改的(de)幾種模式中（上期《國(guó)企混改主要模式選擇》），基礎的(de)混改模式就是引入戰略投資者。這種模式下又有增資擴股、産權轉讓、新設混改企業、收購股權或出資入股等主要方式，各個方式在操作流程的(de)細節上有所區别。本文通過梳理(lǐ)混改的(de)主要工作流程，向讀者展示國(guó)企混改一(yī)般性流程及工作要點，同時重點介紹以産權轉讓方式、增資擴股方式的(de)工作要點。

二、核心需求：

1、政企分開，所有權與經營權剝離(lí)

2、出讓股權引進外資

3、混合所有制改革，優勢互補、重組經營

三、結解決方案：

1、改制方案制定：根據新企業的(de)發展定位，從改制方式選擇、業務模式的(de)規劃、企業組建方案制定、企業組織架構設計、企業制度制定等制定企業改制方案。

某國(guó)有控股企業改制與股權變更